前言

10月19日發(fā)布的我國國民經(jīng)濟運行第三季度報告顯示，在全球經(jīng)濟面臨深度衰退危機的背景下，面對肆虐全球的新冠疫情沖擊，我國經(jīng)濟呈現(xiàn)逐季轉(zhuǎn)好、強勁復(fù)蘇態(tài)勢。這是黨中央、國務(wù)院審時度勢科學(xué)決策、精準施策，各級政府部門根據(jù)當(dāng)?shù)貙嶋H有力貫徹實施，廣大企業(yè)克服重重困難奮力自救的結(jié)果。

在萬眾一心、同心協(xié)力奪取抗疫全面勝利的同時，黨中央、國務(wù)院一系列面向長遠的重大部署也在緊鑼密鼓推進中。6月30日，中央全面深化改革委員會第十四次會議審議通過《國企改革三年行動方案》，提出堅持和加強黨對國有企業(yè)的全面領(lǐng)導(dǎo)，堅持和完善基本經(jīng)濟制度，堅持社會主義市場經(jīng)濟改革方向，抓重點、補短板、強弱項，推進國有經(jīng)濟布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強國有經(jīng)濟競爭力、創(chuàng)新力、控制力、影響力、抗風(fēng)險能力。2020年10月26日至29日，中共十九屆五中全會在北京舉行，全會明確提出了到二〇三五年基本實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化遠景目標(biāo)，并就加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系、推動經(jīng)濟體系優(yōu)化升級，形成強大國內(nèi)市場、構(gòu)建新發(fā)展格局，全面深化改革、構(gòu)建高水平社會主義市場經(jīng)濟體制做了全面部署。這些重大部署，必將大大增強我國國廣大繼續(xù)攻堅克難，戰(zhàn)勝疫情影響，爭取可持續(xù)發(fā)展的信心。

與我國由中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會主辦、云圖元?？萍加邢薰咎峁┘夹g(shù)支持的“關(guān)于新冠肺炎疫情對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展影響的跟蹤調(diào)查”自2月啟動以來，至今已經(jīng)是第四期。調(diào)查方法是互聯(lián)網(wǎng)在線問卷調(diào)查，主要調(diào)查對象是企業(yè)的現(xiàn)職員工，目的在于持續(xù)跟蹤新冠疫情沖擊下廣大企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)達產(chǎn)情況以及中央、地方官各種惠企紓困政策的實施效果，準確把握企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的實際困難、預(yù)期及政策需求，為政府部門和企業(yè)提供決策參考。

跟蹤調(diào)查的前三期報告已經(jīng)分別于3月份、5月份、8月份通過新華網(wǎng)(18.250, 0.23, 1.28%)、人民網(wǎng)(16.510, -0.21, -1.26%)、央視網(wǎng)、中國經(jīng)濟網(wǎng)、新浪財經(jīng)、網(wǎng)易財經(jīng)等主流媒體發(fā)布，并報送相關(guān)政府部門。

本報告是基于跟蹤調(diào)查的第四期數(shù)據(jù)撰寫的。由于網(wǎng)易定位參與協(xié)辦，回收問卷數(shù)量比往期又有大幅增加。自8月25日問卷發(fā)布至10月20日問卷回收截止，總共回收有效問卷10，747份，涵蓋中央企業(yè)（占6.1%）、地方國有企業(yè)（占12.3%）、大型民營企業(yè)（占13.4%）、中小民營企業(yè)（占43.4%）、外商投資企業(yè)（占4.4%）、個體工商戶（占19.6%），及其他類型企業(yè)（如集體企業(yè)，占0.8%）。調(diào)研聚焦疫情對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的總體影響、具體影響因素、應(yīng)對措施、政府政策支持到位情況、未來預(yù)期五個維度40個問題，樣本來自我國內(nèi)地全部31個省、市、自治區(qū)各行各業(yè)的市場主體以及少量大陸企業(yè)駐港澳臺分支機構(gòu)，具有廣泛的代表性。

鑒于在疫情常態(tài)化防控形勢下，企業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)狀況已趨于穩(wěn)定，本期報告的關(guān)注重點將轉(zhuǎn)向?qū)σ恍┲攸c問題的深入分析。

需要說明的是，在做分析時，為保證期與期之間數(shù)據(jù)的可比性，我們針對企業(yè)類型做了加權(quán)處理。同時為保證數(shù)據(jù)的時效性，我們對數(shù)據(jù)按問卷回收時間“遠輕近重”原則做了權(quán)重調(diào)整。

本次調(diào)查數(shù)據(jù)表明，企業(yè)經(jīng)營狀況與上期相比，進一步向好的方向發(fā)展。疫情對企業(yè)的沖擊面已經(jīng)縮窄到50%，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動已經(jīng)平均恢復(fù)到正常水平的91%，企業(yè)對2020年全年經(jīng)營結(jié)果的預(yù)期較上期也有微幅上升。

與此同時，政府紓困惠企政策的受惠面已擴大到95%以上，相應(yīng)地企業(yè)對政策的了解程度及對政策的獲得感也進一步顯著提高。

另一方面，數(shù)據(jù)也表明，需求下降仍然是企業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)，而企業(yè)受生產(chǎn)要素價格上漲、產(chǎn)業(yè)鏈上下游壓力傳導(dǎo)、違約風(fēng)險升高、法律糾紛增多等因素的影響有所升高，應(yīng)引起重視。

值得指出的是，精簡人員仍是企業(yè)應(yīng)對疫情影響的最普遍舉措，企業(yè)對到2020年底員工數(shù)下降幅度的預(yù)期又略有擴大，在服務(wù)業(yè)表現(xiàn)尤為明顯。這對于就業(yè)形勢無疑是潛在壓力，決策部門應(yīng)密切關(guān)注并及時采取措施應(yīng)對。

在對數(shù)據(jù)進行分析解讀基礎(chǔ)上，在本報告的最后，我們也結(jié)合國內(nèi)外最新情況，提出幾點政策建議，供政府有關(guān)部門參考。

研究分析

一 疫情對企業(yè)的沖擊面已基本穩(wěn)定，外資企業(yè)受沖擊面大幅下降，服務(wù)業(yè)受沖擊面仍處高位

面對疫情，本期有5.6%的企業(yè)表示“影響極大，使企業(yè)面臨倒閉危險”，13.3%表示“影響非常大，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營難以為繼”，31.1%的企業(yè)表示“影響比較大，造成企業(yè)經(jīng)營困難”，三個數(shù)字都與上期大體持平。沿用往期做法，將以上三種情形的總比例定義為受沖擊面，則本期企業(yè)總體受沖擊面為50.0%，與上期的51.6%相比，也大體持平。這表明，在舉國上下常態(tài)化防控深入開展背景下，新冠疫情對我國企業(yè)的沖擊已經(jīng)穩(wěn)定在一個水平上，但通過生產(chǎn)經(jīng)營恢復(fù)和增長抵消疫情造成的影響，還需要時間。

圖表1 疫情對企業(yè)經(jīng)營總體影響程度的變化（%）

受沖擊面最大的還是個體工商戶，本期觀測到的受沖擊面為60.6%，高出總體10.6個百分點，較上期的56.7%上升了3.9個百分點。中小民企的受沖擊面繼續(xù)回落，本期為52.0%，已接近總體平均水平。地方國企的受沖擊面為45.6%，較上期的47.8%也有回落。中央企業(yè)和大型民企受沖擊面較上期略有擴大，但仍顯著低于總體平均水平。受沖擊面下降為明顯的是外資企業(yè)，本期受沖擊面已經(jīng)回落到37.6%，較上期的47.3%低了近10個百分點，一方面顯示了各地針對性“穩(wěn)外資”政策的效果，另一方面也證明了我國作為新冠疫情肆虐全球背景下唯一實現(xiàn)正增長的主要經(jīng)濟體，正給給外資帶來信心和機遇。

　圖表2 疫情對不同類型企業(yè)沖擊面的變化（%）

分行業(yè)看，受沖擊面最廣的仍是服務(wù)業(yè)，其中住宿和餐飲業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（包括旅游服務(wù)、法律、廣告等）、文化體育和娛樂業(yè)，相應(yīng)受沖擊面分別為63.7%、61.7%和60.7%，均較總體高出10個百分點以上。衛(wèi)生和社會工作、農(nóng)林牧漁業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)受沖擊面也顯著高于總體平均水平。受沖擊面最小的是金融業(yè)，受沖擊面僅為33.1%。建筑業(yè)、采礦業(yè)和制造業(yè)受沖擊面也較小。

　　圖表3 本期疫情對不同行業(yè)的沖擊面（%）

二 生產(chǎn)經(jīng)營活動繼續(xù)穩(wěn)步恢復(fù)，呈現(xiàn)持續(xù)向好趨勢

數(shù)據(jù)顯示，本期企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動已平均恢復(fù)到正常水平的90.9%，較上期的88.5%又上升了2.3個百分點，持續(xù)向好，而且不同所有制和規(guī)模的企業(yè)間呈現(xiàn)比較均衡的良好勢頭。

相對而言，大型企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動恢復(fù)程度最高，中央企業(yè)、外資企業(yè)、地方國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動已分別恢復(fù)至正常水平的94.5%、93.2%和92.6%；大型民營企業(yè)次之，也達到91.8%；中小民企生產(chǎn)經(jīng)營活動恢復(fù)到正常水平的90.3%；個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營活動恢復(fù)程度最低，為正常水平的87.2%。

　圖表4 各類型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動恢復(fù)率變化（%）

各行業(yè)間，生產(chǎn)經(jīng)營活動的恢復(fù)率延續(xù)了上期比較均衡的態(tài)勢，平均恢復(fù)率最高的采礦業(yè)（93.6%）與平均恢復(fù)率最低的住宿和餐飲業(yè)（87.0%）間差距僅為6.6個百分點。

　　圖表5 本期分行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營平均恢復(fù)率（%）

換個角度，從生產(chǎn)經(jīng)營完全恢復(fù)的企業(yè)比例看，各行業(yè)間還存在很大差異?？傮w有47.8%的企業(yè)表示生產(chǎn)經(jīng)營活動已完全恢復(fù)正常水平，該比例在狀況最好的采礦業(yè)達68.0%，在房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)達到55%以上，在水電燃熱生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)、制造業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)也達到50%以上。在另一個極端，特別是服務(wù)業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營完全恢復(fù)的比例則要低得多。住宿和餐飲業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營完全恢復(fù)的比例僅有32.0%，尚不足三分之一；文化體育和旅游業(yè)相應(yīng)數(shù)字也僅有35.6%；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（包括旅游服務(wù)、法律、廣告等）的相應(yīng)數(shù)字為43.2%。其他完全恢復(fù)比例較低的還有農(nóng)林牧漁業(yè)，教育行業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)，批發(fā)零食業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)。

　圖表6 分行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營完全恢復(fù)率（%）

三 企業(yè)對政府支持政策了解程度繼續(xù)顯著上升

企業(yè)對中央地方各項保護和支持企業(yè)政策的了解程度與上期相比，又有明顯上升。本期對這些政策表示“非常了解”和“比較了解”的比例合計為55.8%，比上期的51.3%提高了4.5個百分點，較2-3月的基期（第一期）已累計上升12.9個百分點。

　圖表7企業(yè)對政府保護支持政策了解程度的變化（%）

相對而言，對中央和地方保護支持政策表示了解程度最高的依然是地方國企和大型民企，其次是中央企業(yè)和外資企業(yè)，表示了解程度最低的是個體工商戶和中小民企。與上期相比，除中央企業(yè)外，各種類型企業(yè)對政府保護支持政策的了解程度都有上升。中央企業(yè)中，表示對支持政策“非常了解”和“比較了解”的比例較上期下降了4.3個百分點，這可能與新出臺的保護支持政策較少面向中央企業(yè)有關(guān)。

　圖表8 不同類型企業(yè)對政府保護支持政策的了解程度比較（%）（非常了解+比較了解的比例）

鑒于大多數(shù)惠企紓困政策需要通過企業(yè)的所有者和管理層進行申請和傳導(dǎo)，我們本期專門關(guān)注了企業(yè)所有者（包括其代表）及中高層管理人員對政府支持政策的了解程度。結(jié)果表明，該群體對政府支持政策表示“非常了解”和“比較了解”的比例為65.1%，較總體高9.3個百分點。不同所有制和規(guī)模企業(yè)的該群體間顯示出很大差異。具體來說，地方國企所有者代表及中高層管理者對這些政策表示“非常了解”和“比較了解”的比例高達78.9%，其次是外資企業(yè)、大型民企、中央企業(yè)，相應(yīng)比例分別為71.4%、71.3%和69.7%。個體工商戶該比例最低，僅為53.1%，較地方國企差距有25.8個百分點之多。中小民企相應(yīng)比例為64.1%，較地方國企的差距也有14.8個百分點。上述情況表明，個體工商戶及中小企業(yè)的企業(yè)主和中高級管理人員應(yīng)作為未來惠企紓困政策宣傳指導(dǎo)的重點關(guān)注對象。

圖表9 本期不同類型企業(yè)所有者及管理層對政府支持政策的了解程度比較（%）（非常了解+比較了解的比例）

分行業(yè)看，對政府保護支持政策了解程度最高的是水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，衛(wèi)生和社會工作行業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)等，大部分是傳統(tǒng)的公共事業(yè)單位。受疫情影響較重的教育、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（包括旅游服務(wù)、法律、廣告等）等服務(wù)業(yè)對政府保護支持政策了解度最低的現(xiàn)象沒有改變，值得重視。

圖表10 本期不同行業(yè)企業(yè)對政府支持政策的了解程度（%）（非常了解+比較了解的比例）

四 惠企紓困政策受惠面和每戶企業(yè)平均受惠項數(shù)趨于均衡

本期數(shù)據(jù)顯示，政府為抗擊疫情影響保護和支持市場主體政策的總受惠面又略有上升，為95.3%，比上期的93.9%上升1.4個百分點。在調(diào)查中列出的16項惠企紓困政策中，平均每戶企業(yè)享受到3.9項，比上期的3.7項上升了0.2項。

分企業(yè)類型看，惠企紓困政策對各種類型企業(yè)都基本達到普惠，即使受惠面最小的個體工商戶，受惠面也達到91%。平均每戶企業(yè)享受的保護支持政策項數(shù)方面，大型民企、地方國企、中小民企、外資企業(yè)間大體均衡，平均享受項數(shù)均在4.0-4.1項。中央企業(yè)和個體工商戶平均享受的項數(shù)較少，分別為3.3項和3.4項，前者主要與國家政策導(dǎo)向有關(guān)，后者主要是與個體工商戶經(jīng)營規(guī)模小有關(guān)。

　圖表11 不同類型企業(yè)政策受惠面及平均享受政策項數(shù)的比較（%）

分行業(yè)看，各行業(yè)的政策受惠面大體均衡，都在90%以上。平均每戶企業(yè)享受政策項數(shù)最多的是制造業(yè)，為4.3項；其次是水電燃熱生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)，平均享受到的項數(shù)依次為4.2項、4.1項和4.0項。服務(wù)業(yè)中的教育、文化體育和娛樂業(yè)、居民服務(wù)修理和其他服務(wù)業(yè)平均享受到的政策項數(shù)顯著低于平均水平。

　　圖表12 本期不同行業(yè)的政策受惠面和平均享受政策數(shù)

五 各項具體惠企紓困政策的受惠面、渴求度繼續(xù)略有上升并企穩(wěn)，實施精準性有所提高

隨著各項惠企紓困政策的實施落地，其受惠面和渴求度較上期普遍有小幅上升并趨于穩(wěn)定。個別政策的微小幅度向下波動可以解釋為由隨機抽樣誤差所致。

　圖表13 具體惠企紓困政策的受惠面和渴求度

值得指出的是，隨著時間推移，具體政策受惠面與渴求度間的一致性呈逐漸提高趨勢。若將這種一致性以相關(guān)系數(shù)表示，則本期的相關(guān)性為0.743，上期（第三期）為0.730，再上期（第二期）為0.669。這表政策的實施正在向著精準化演進，政策浪費正在減少。

　圖表14 本期具體惠企紓困政策受惠面與渴求度間的相關(guān)性（相關(guān)系數(shù) = 0.743）

六 企業(yè)對政府支持政策的獲得感又有新提升

數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)對惠企紓困政策的獲得感（滿意度）在上期大幅提升的基礎(chǔ)上，本期又略有提升。以1-10分打分，本期企業(yè)對政府支持政策的平均滿意度為8.2分，較上期又提高0.1分。進一步分析發(fā)現(xiàn)，本期的滿意度提升主要是由地方國企和外資企業(yè)貢獻的，二者的平均滿意度打分分別提高了0.5分和0.3分。中央企業(yè)的平均打分也提高了0.2分。

相比之下，在占企業(yè)數(shù)量大多數(shù)、同時相對政策滿意度偏低的個體工商戶和中小民企群體，本期的政策滿意度提升很少或沒有提升。

　圖表15 不同類型企業(yè)對支持政策滿意度評分的變化（10分為滿分）

分行業(yè)看，水利環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、水電燃熱生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)等傳統(tǒng)公用事業(yè)行業(yè)的政策滿意度最高，而農(nóng)林牧漁業(yè)、教育行業(yè)、金融業(yè)、采礦業(yè)政策滿意度較低。

　圖表16 本期不同行業(yè)對支持政策滿意度評分（10分為滿分）

七 靈活低成本的信貸等政策最有利于提高企業(yè)獲得感

針對企業(yè)所有者或其代表、中高層管理者的專題分析表明，對提升企業(yè)國家支持政策獲得感作用最顯著的是靈活低成本的信貸、保障重點企業(yè)用工需求，享受到相應(yīng)政策分別可以提升企業(yè)對紓困惠企政策滿意度0.74分和0.70分；其次是物流支持、減免企業(yè)房租、企業(yè)職工培訓(xùn)補貼，享受到相應(yīng)政策分別可以提升滿意度0.65分、0.59分和0.58分。相對而言，對提升企業(yè)獲得感效果最不明顯的是減免或緩繳社會保險費、延長納稅申報期限，二者的對滿意度的提升幅度分別為0.14分和0.25分。其他支持政策的對總體滿意度的提升幅度均介于0.41分和0.54分之間。

　圖表17 本期不同支持政策對企業(yè)獲得感的提升效果（10分為滿分）

綜合考慮受惠面和獲得感提升效果，可以形成一個指數(shù)，用以反映政府出臺實施的每項惠企紓困政策的總體效應(yīng)，這里稱之為“惠企紓困政策效應(yīng)指數(shù)”。容易看出，效應(yīng)最突出的政策主要是靈活低成本的信貸、減免稅收、延期繳納稅款，其次是減免企業(yè)房租、失業(yè)保險穩(wěn)崗返還，以及免征行政事業(yè)性收費。相對效應(yīng)最不顯著的是力度較弱的減免或緩繳社會保險費、可操作性較差的允許企業(yè)暫時采用靈活的薪酬方式，以及適用范圍較窄的企業(yè)紓困優(yōu)惠利率貸款和支持企業(yè)科技創(chuàng)新。

　圖表18 本期政策受惠面與獲得感的提升效果的綜合分析

　圖表19 本期企業(yè)支持政策效應(yīng)指數(shù)（平均為100）

八 需求不足的影響繼續(xù)緩解，但仍是企業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)

自新冠疫情爆發(fā)以來，市場需求下降和資金鏈緊張一直是企業(yè)面臨的兩項最大挑戰(zhàn)。本期數(shù)據(jù)顯示，盡管隨著多種擴大內(nèi)需舉措的落實，需求不足的影響又有進一步下降，但總的情況依然沒有根本改變。

具體來說，本期需求下降的影響的影響面為50.4%，較上期（第三期）的53.5%又下降3.1個百分點，較第二期的58.8%已累計下降8.4個百分點。這表明，擴大內(nèi)需的效果已逐漸顯現(xiàn)。資金鏈緊張的影響面為30.4%，較上期基本持平。生產(chǎn)要素價格上漲、受產(chǎn)業(yè)鏈上下游影響訂單及合同履行困難的影響面分別為30.0%和29.7%，均較上期有所上升。違約風(fēng)險升高、法律糾紛增多的影響面也有上升，盡管還不是關(guān)鍵因素，但值得引起重視。

圖表20 影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營具體因素的變化（%）

不同類型企業(yè)相比較，受疫情沖擊的表現(xiàn)仍然各有不同：

中央企業(yè)：總體抗沖擊能力強，受市場需求不足、資金鏈緊張、租金壓力、招工困難的影響大幅低于總體。受法律糾紛增多影響高于總體。

地方國企：與中央企業(yè)類似，受市場需求不足、資金鏈緊張、租金壓力影響顯著低于總體。

大型民企：受市場需求不足影響顯著低于總體平均，受出入境限制、法律糾紛增多影響高于總體。

中小民企：因其在總體中占據(jù)了近一半比重，受疫情影響的表現(xiàn)與總體相近。相對來說，它們是受資金鏈緊張影響最嚴重的，受市場需求下降和租金壓力影響也高于總體。

個體戶：相對而言，它們受租金壓力影響最大，受需求下降、復(fù)工復(fù)產(chǎn)困難影響也高于總體。

外資企業(yè)：由于比依賴國際市場，供應(yīng)鏈與國際關(guān)聯(lián)緊密，人員和物資國際流動頻繁，它們是受市場需求下降、出入境限制、產(chǎn)業(yè)鏈上下游導(dǎo)致的訂單及合同履行困難、合同及訂單轉(zhuǎn)移影響最嚴重的。另一方面，他們受資金鏈緊張、招工困難、復(fù)工復(fù)產(chǎn)困難的影響顯著低于總體。

　圖表21各種類型企業(yè)受疫情影響表現(xiàn)的比較（%）

九 企業(yè)自救措施延續(xù)上期格局，精簡人員措施仍占首位，就業(yè)形勢壓力依舊

企業(yè)自救措施的狀況與上期相比保持穩(wěn)定態(tài)勢。精簡人員自上期升級為最普遍舉措后，本期繼續(xù)保持，但絕對比例從上期的37.3%小幅下降為本期的35.8%。其他典型自救措施包括千方百計擴大銷售、申請政府補貼等。與上期比較，采取向銀行借貸、申請政府補貼、業(yè)務(wù)外包等舉措的比例有一定上升。

采用精簡人員舉措的企業(yè)比例高企，勢必意味著對就業(yè)形勢的壓力。多種渠道、多種方式“保就業(yè)”，依然任務(wù)繁重。下面再進行一些細化分析。

　圖表22 疫情影響下企業(yè)自救措施的變化（%）

分企業(yè)類型看，本期外資企業(yè)成為采取精簡人員舉措比例最高的，比例為39.4%，其次是中小民營企業(yè)，比例為38.8%，再其次是個體工商戶（35.7%）和大型民營企業(yè)（34.1%）。中央企業(yè)依然是采取精簡人員措施比例最低的（27.3%），地方國企也較低（30.0%）。

　　圖表23 不同類型企業(yè)采取精簡人員措施比例的變化（%）

分行業(yè)來看，采取精簡人員舉措比例最高的行業(yè)集中在服務(wù)業(yè)，特別是住宿和餐飲業(yè)（42.3%）、教育行業(yè)（42.1%）、批發(fā)和零售業(yè)（38.9%）、衛(wèi)生和社會工作行業(yè)（38.6%），其中教育行業(yè)本期數(shù)據(jù)還上升了7.2個百分點。上期采取精簡人員措施比例最高的衛(wèi)生和社會工作行業(yè)，本期盡管數(shù)字仍高，但較上期下降了10.6個百分點，是明確的積極的信號。經(jīng)過國慶中秋的黃金周假期，文化體育和娛樂業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（包括旅游服務(wù)）采取精簡人員措施的比例均有明顯下降。其他采取精簡人員措施比例顯著下降的行業(yè)還有制造業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)。

除上文提及的教育行業(yè)外，本期采取精簡人員措施比例顯著提高的還有采礦業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，以及金融業(yè)。特別值得關(guān)注的是信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。這個行業(yè)集中了“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”背景下最多的科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)，是吸納大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)的主力之一，從事的事業(yè)又符合國家大力鼓勵的產(chǎn)業(yè)方向，同時由于創(chuàng)業(yè)時間短，缺乏歷史積累，面臨的困難復(fù)雜多元，值得有專門政策予以支持。

圖表24 本期不同行業(yè)企業(yè)采取精簡人員措施的比例（%）

十 企業(yè)對年底員工人數(shù)的預(yù)期與上期相比保持基本穩(wěn)定，個體工商戶預(yù)期相對悲觀

企業(yè)對今年年底員工數(shù)的平均預(yù)期是較年初減少11.5%，幅度與上期的10.4%相比，穩(wěn)中略有擴大。分企業(yè)類型看，也基本穩(wěn)定，值得指出的是，對員工人數(shù)預(yù)期最悲觀的個體工商戶群體，本期預(yù)期降幅又擴大3.4個百分點，達到17.6%。

圖表25 不同類型企業(yè)預(yù)期員工數(shù)相對2020年初的變化（%）

分行業(yè)看，預(yù)期員工人數(shù)降幅最大的是文化體育和娛樂業(yè)，預(yù)期降幅高達19.4%，其次是住宿和餐飲業(yè)，預(yù)期降幅為18.0%，再其次是衛(wèi)生和社會工作、農(nóng)林牧漁業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（包括旅游服務(wù)），預(yù)期降幅分別為15.4%、15.3%、14.6%和14.2%。預(yù)期員工人數(shù)降幅最小的是金融業(yè)、建筑業(yè)和采礦業(yè)，相應(yīng)預(yù)期降幅分別為5.8%、7.1%和7.6%。

　　圖表26 不同行業(yè)預(yù)期員工數(shù)相對2020年初的變化（%）

十一企業(yè)對2020年全年的經(jīng)營收入預(yù)期已經(jīng)企穩(wěn)

數(shù)據(jù)表明，企業(yè)對2020年經(jīng)營收入的預(yù)期已經(jīng)企穩(wěn)并有微幅提升。受上半年經(jīng)營狀況的累積影響，企業(yè)平均預(yù)期2020年的銷售收入仍較2019年下降26.3%，較上期的預(yù)期降27.1%微有好轉(zhuǎn)。

分企業(yè)類型看，除地方國企的預(yù)期有小幅下降外，其他群體的預(yù)期都呈上升之勢，上升較為明顯的是外資企業(yè)和中央企業(yè)，預(yù)期分別較上期上升2.5和2.1個百分點。

圖表27 不同類型企業(yè)對2020年經(jīng)營收入與2019年同比的預(yù)期（%）

分行業(yè)看，預(yù)期最悲觀的行業(yè)除房地產(chǎn)業(yè)之外都是服務(wù)業(yè)，首先是文化體育和娛樂業(yè)，平均預(yù)期較2019年下降34.8%；其次是住宿和餐飲業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（包括旅游服務(wù)），預(yù)期降幅分別為32.0%和31.3%；再其次是批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、教育行業(yè)，居民服務(wù)修理和其他服務(wù)業(yè)，預(yù)期降幅均約為30%。

需要說明的是，心理預(yù)期不等于經(jīng)營數(shù)據(jù)，也不等于經(jīng)營預(yù)測，它主要反映信心，因而往往會先于經(jīng)營數(shù)據(jù)而變化，且由于易受情緒影響，變化幅度通常會遠大于經(jīng)營數(shù)據(jù)變化。管理好企業(yè)在疫情沖擊下對經(jīng)營業(yè)績的預(yù)期，提升和穩(wěn)定他們的信心，本來就是“穩(wěn)預(yù)期”的關(guān)鍵內(nèi)容。從這個意義上說，“穩(wěn)預(yù)期”工作仍然復(fù)雜而艱巨。

圖表28 不同行業(yè)對2020年經(jīng)營收入與2019年同比的預(yù)期（%）

結(jié)論和建議

綜上分析，隨著我國常態(tài)化疫情防控結(jié)果的鞏固，在政府持續(xù)出臺實施紓困惠企政策、企業(yè)克服困難奮力自救的共同作用下，新冠疫情對我國企業(yè)造成的沖擊在繼續(xù)走向緩和，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展又出現(xiàn)了一些積極向好的信號。例如：

疫情對企業(yè)的沖擊面降為0%，較上期又下降1.6個百分點。其中外資企業(yè)受沖擊面大幅下降。

隨著擴大內(nèi)需、促進“雙循環(huán)”戰(zhàn)略的推進，需求不足對企業(yè)的影響有所緩解，影響面從上期的5%下降到本期的50.4%，較第二期（代表6-8月數(shù)據(jù)）累計下降了8.4個百分點。

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動平均恢復(fù)到了正常水平的9%，較上期的88.5%，又提升2.3個百分點。而且，不同類型企業(yè)、不同行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動恢復(fù)率逐漸趨于均衡。

企業(yè)對2020年營業(yè)收入的預(yù)期企穩(wěn)，并普遍小幅回升，其中外資企業(yè)和中央企業(yè)預(yù)期回升比較顯著。

在繼續(xù)向好跡象的背后，企業(yè)的政府紓困惠企政策受惠面達到95.3%，比上期又提高1.4個百分點，即便是受惠面相對較小的個體工商戶，受惠面也達到91.0%。在列出的16類政策措施中，平均每戶企業(yè)享受到3.9項，比上期上升了0.2項。

在政策逐步達到普惠的同時，政策的實施效果也呈現(xiàn)向好勢頭，主要表現(xiàn)在：

企業(yè)對政府保護支持政策的了解程度顯著提高，表示“非常了解”“比較了解”的比例達到8%，較上期的提升4.4個百分點，較本跟蹤調(diào)查開始的第一期（代表2-3月的情況）累計提升了12.9個百分點。

各項惠企紓困政策的受惠面和渴求度呈現(xiàn)較高的一致性，并逐期上升，表明政策實施的精準度有所提高。

企業(yè)對政府惠企紓困政策的獲得感進一步提高。總體政策滿意度用1-10分打分，本期平均分為2分較上期又提升0.1分。

具體支持政策方面，效果最突出的是靈活低成本的信貸、減免稅收、延期繳納稅款，其次是減免企業(yè)房租、失業(yè)保險穩(wěn)崗返還，以及免征行政事業(yè)性收費。相對效應(yīng)不夠理想的政策包括力度較弱的減免或緩繳社會保險費、可操作性較差的允許企業(yè)暫時采用靈活的薪酬方式，以及適用范圍較窄的企業(yè)紓困優(yōu)惠利率貸款和支持企業(yè)科技創(chuàng)新。

在看到向好一面的同時，我們也看到，在全球疫情尚未得到有效控制、第二波疫情又已在多國爆發(fā)的背景下，在短期內(nèi)消除疫情對我國企業(yè)的影響是不現(xiàn)實的，再加上全球經(jīng)濟衰退、中美貿(mào)易戰(zhàn)等因素的疊加影響，企業(yè)在心理預(yù)期和經(jīng)營實績上都還面臨較多的挑戰(zhàn)。以下幾方面的情況值得引起重視：

服務(wù)業(yè)的經(jīng)營困難還比較嚴重。住宿和餐飲業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營完全恢復(fù)正常的比例還不足三分之一，只有0%，文化體育和娛樂業(yè)的相應(yīng)比例也僅有35.6%，教育行業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（包括旅游服務(wù)、法律、廣告等）、居民服務(wù)修理和其他服務(wù)業(yè)的相應(yīng)比例也在45%以下。同時，服務(wù)業(yè)企業(yè)對政府支持政策的了解程度偏低，平均享受到的支持政策項數(shù)也偏小。

個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營恢復(fù)情況不夠理想。雖有持續(xù)改善，但其生產(chǎn)經(jīng)營活動恢復(fù)率還較明顯低于平均水平，其對2020年經(jīng)營收入的預(yù)期還比較悲觀（平均預(yù)期比2019年下降6%）。

需求不足、資金鏈緊張給企業(yè)帶來的壓力盡管持續(xù)有緩解，但絕對水平仍處高位。

企業(yè)對2020年全年營業(yè)收入的預(yù)期仍不容樂觀。盡管主觀預(yù)期不等于經(jīng)營數(shù)據(jù)，但較2019年下降的平均較大幅度下降預(yù)期所反映出的焦慮和不確定性不容忽視。

違約風(fēng)險升高、法律糾紛增多開始困擾較多的企業(yè)。

此外，疫情沖擊下企業(yè)經(jīng)營壓力導(dǎo)致的就業(yè)壓力也值得特別重視。精簡人員仍是企業(yè)為自救最普遍采用的舉措，信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、教育行業(yè)、采礦業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、金融業(yè)采取精簡人員措施緩解經(jīng)壓力的企業(yè)比例較上期顯著提高。企業(yè)對2020年底員工數(shù)與年初相比的預(yù)期仍達-11.5%，其中個體工商戶的預(yù)期達-17.6%。這對于“保就業(yè)”造成的挑戰(zhàn)不言而喻。

基于前述情況，我們提出如下幾點建議，供政府有關(guān)部門和相關(guān)機構(gòu)決策參考：

在惠企紓困政策已經(jīng)實現(xiàn)普惠、政策實施精準度提高、企業(yè)對政策的了解程度和獲得感同時上升背景下，進一步提高政策實施的精準性，針對不同所有制、不同規(guī)模、不同行業(yè)的企業(yè)，在因企施策上下工夫，實現(xiàn)政策效果最大化。對于經(jīng)營困難仍較突出的文化、體育、娛樂、餐飲、住宿、教育等服務(wù)行業(yè)，以及個體工商業(yè)，各地應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)氐摹氨嶓w”“保就業(yè)”目標(biāo)，在已經(jīng)出臺政策基礎(chǔ)上，制定、實施細化的專項政策，為其提供條件解決具體問題，助其爭取生產(chǎn)經(jīng)營狀況的根本好轉(zhuǎn)，恢復(fù)活力，煥發(fā)生機。

對信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)采取精簡人員手段以緩解經(jīng)營壓力比例顯著升高的現(xiàn)象給予重視。信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)即專業(yè)術(shù)語通常說的ICT（信息與通信技術(shù)）產(chǎn)業(yè)，這里集中了“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”背景下最多科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)，一方面是吸納大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)的生力軍，另一方面符合國家大力鼓勵的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。由于大多數(shù)科創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)時間短，規(guī)模小，缺乏歷史積累，在多重因素影響下，生存發(fā)展面臨較多挑戰(zhàn)是普遍的。在政策支持細化和精準化過程中，把它們作為一個群體予以專門關(guān)注，非常必要。

及時估測、匯總優(yōu)惠政策集中到期對企業(yè)可能造成的影響，做好預(yù)案，避免對企業(yè)造成過大沖擊。年底將至，不少春節(jié)后陸續(xù)出臺的惠企紓困政策將到期。鑒于疫情依然在全球肆虐，第二波疫情又在世界多國爆發(fā)，國內(nèi)疫情也面臨境外輸入和偶然局部集中爆發(fā)的雙重挑戰(zhàn)，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的外部環(huán)境還比較惡劣，優(yōu)惠政策到期引起的集中補繳稅收、社保等可能造成對企業(yè)的額外沖擊。各地應(yīng)及時了解、統(tǒng)計、預(yù)估政策到期對企業(yè)的影響范圍和強度，準備預(yù)案，主動管理，做好政策的延續(xù)、銜接工作，防患于未然。

以落實《國企改革三年行動方案》為契機，在繼續(xù)外防輸入、內(nèi)防反彈，堅持疫情常態(tài)化防控，在奪取抗擊疫情的最后勝利過程中，充分發(fā)揮國有企業(yè)特別是中央企業(yè)的支柱和引領(lǐng)作用，加快創(chuàng)新發(fā)展，提高我國經(jīng)濟的國際競爭力和應(yīng)對各種挑戰(zhàn)的能力；同時，在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈上促進國有企業(yè)與民營企業(yè)、中小企業(yè)深化合作，融合發(fā)展，發(fā)揮民營企業(yè)、中小企業(yè)機制靈活、市場化充分等方面的優(yōu)勢，增強我國經(jīng)濟整體的應(yīng)急能力和抗風(fēng)險能力。

從多角度入手，提振消費信心，促進消費，促進消費特別是服務(wù)消費回歸正常增長軌道。在疫情突如其來、全球經(jīng)濟衰退、中美貿(mào)易戰(zhàn)、P2P泡沫破裂、金融市場頻繁爆雷等多方面不利因素并存背景下，我國出現(xiàn)了消費信心不足、服務(wù)消費在消費結(jié)構(gòu)中占比大幅下降、預(yù)防性儲蓄大幅上升的現(xiàn)象，這正是企業(yè)特別是中小民營企業(yè)和個體工商戶遭遇市場需求下降挑戰(zhàn)的直接成因。政府應(yīng)多措并舉，千方百計增加居民可支配收入，同時通過有效的市場監(jiān)管，遏制金融市場不良企業(yè)惡意炒作“割韭菜”現(xiàn)象多發(fā)勢頭，打擊網(wǎng)絡(luò)平臺企業(yè)利用壟斷地位隨意改變規(guī)則壓榨入駐的中小商家及快遞員等群體的行為，加強對中低收入勞動群體的權(quán)益保護，提高社會流動性，避免社會財富過度向極少數(shù)人集中，努力形成穩(wěn)定、規(guī)模不斷擴大的中產(chǎn)階層，提高人們的安全感，改善對未來的心理預(yù)期，釋放消費活力。

以抗擊疫情、保市場主體為契機，進一步清除銀行對中小企業(yè)直接貸款的體制機制性障礙，建設(shè)完善基于大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的企業(yè)信用體系，擴大企業(yè)紓困優(yōu)惠利率貸款的發(fā)放范圍，增加對民營企業(yè)、小微企業(yè)的資金支持，提高直貸比例，保證相關(guān)政策直達企業(yè)，落實到位。

基于我國經(jīng)濟是典型外向型經(jīng)濟的現(xiàn)實，對于產(chǎn)業(yè)鏈國際化程度高、人員國際流動頻繁的企業(yè)，特別是外資企業(yè)和國際化的民營企業(yè)，采取針對性措施，創(chuàng)造有利條件，減少物資跨境運輸、人員跨境流動障礙對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響，降低因產(chǎn)業(yè)鏈上下游影響導(dǎo)致的風(fēng)險。

對于可操作性較差、實施效果不理想的部分紓困惠企政策，特別是有關(guān)勞動關(guān)系和薪酬的政策，加強對相關(guān)政策法律的說明指導(dǎo)，使企業(yè)申請和實施有依據(jù)、有邊界，真正發(fā)揮政策的作用。

在惠企紓困政策的制定和宣傳指導(dǎo)方面，特別關(guān)注個體工商戶、中小企業(yè)企業(yè)主和中高層管理人員的需求，提高他們對政策的了解程度，增強他們的獲得感。

針對疫情沖擊下企業(yè)違約風(fēng)險提高、法律糾紛增多的實際情況，組織專業(yè)力量協(xié)助企業(yè)高效處理相關(guān)事件，減少相關(guān)事件對企業(yè)造成的不必要損失，避免相關(guān)事件牽涉企業(yè)過多的人力、物力、財力。